形势开始好转了

近期在外调研，不管是谈到楼市下行，还是消费不振，听到的做多的一个原因，就是“预期不好”。

什么是预期不好？多数人指的是对就业、收入、房价等预期不佳，甚至模棱两可地称对对发展前景预期不好。

但穿透来看，最影响预期的就是社会保障！

这两天，中办、国办发了一个重磅级的文件，《关于进一步保障和改善民生、着力解决群众急难愁盼的意见》。这个文件的主旨，就是“兜牢民生底线”。全文看下来，未来要干两件事情：

一是，扩大社保覆盖范围。比如，将灵活就业人员、非户籍人口等，全部纳入到社会保障和社会救助。

二是，提高社保的供给品质。比如，基本公共服务要制定国家标准，提高县域义务教育学校的质量，社区要供给“一老一小”（养老、托幼）的服务，实施医疗卫生强基工程，还要下沉到县域。

再联想到，近期屡屡强调的“投资于人”“反内卷”“社会公平”等等，趋势就越来越明显了，社会建设可能要比物质生产更重要。至少在当下这个阶段，社会建设滞后于经济建设，应该是面临的主要矛盾。社会建设包括保障、公平、解决矛盾等（主要是社保）。目的就是以确定性的、相对体面的社会保障，消除经济转型和变革时期带来的史无前例的、巨大的不确定性。

过去，我们太过强调物质生产，经济产出的大部分都积累起来，再去投资搞建设，最典型的就是外贸导向的工业生产。这硬生生地导致，我们这个人口大国的纵深内需，一直停留在潜力上。

现在好了，懂王二进宫，加速再全球化进程，外贸导向很艰难了，我们不得不下决心补功课。也就是，补上包括社保在内的社会建设的短板。说白了，大国之间的竞争就是内需的竞争。现在这种“占少数的有钱人消费少，还没崛起的中产在内卷的路上，占多数的普通大众没钱消费”的局面，是再怎么推进刺激，都解决不了消费的问题。解锁这个死结，急需推进社会建设。

本质上，这也是修复后再出发，不继续大干快上，或说生产关系的调整，以适配新的生产力，比如内需和消费的增长引擎，靠个人奇思妙想推动的科创动力等等。不解决生产关系的掣肘，稳经济政策刺激的“短周期”很难避免。更重要的是，新的生产力突破、科创动力打造，都缘木求鱼。

这已形成倒逼，上下也达成了共识。

越宏观的问题，越需要穿透微观层面的案例来认识！

先谈谈消费不振！

这里，首先要纠正一种错误的认识，即国人爱储蓄、爱节俭，有近忧有远虑，有把财富留给下一代的传统。即便是享受红利最充分、也最有钱的60-80后企业家，也保持着节俭的传统。

但事实上，为追求更美好生活，中国百姓够拼的了。岳父曾告诉我，他大学毕业参加工作，花了50元买了条裤子，相当于2个月工资，新来的同事都这样，多数都要花1-2个月工资买衣服。

60-70年代，涤纶进入我国，的确良风靡各大城市，一件要十几二十元，但挡不住抢购热潮。

进入80年代，电视开始普及，产能上来了，就得去化，就大力度刺激电视消费。那会儿笔者生活在农村，印象很深刻，老百姓买电视可真是拼命，明明没啥钱，非得借钱买。商家也推出了分期付款，部分款项可以等来年卖粮、卖羊毛偿付。电视就是这样飞入寻常百姓家的。

20世纪90年代，电话开始普及，当时初装费要大几千元，一般家庭装不起。等到1995年，初装费才降下来，但也要1-2千元。姐姐家住在城里，拿几个月的积蓄装了一部。当时打电话梯度收费，超过一定时间要跳上另一个收费档次。打一次电话要收十几元，可那会儿的工资不到一千元。

进入本世纪，在2010年以后，房子就是农村结婚的刚需了，最典型的是返乡置业。这段时间，我在粤西调研，当地说返乡置业持续繁荣了十几年，现在仍占据20%的份额。在珠三角打工的粤东西北人群，这几年赚钱不容易，即便房价在下跌，但回乡买房，一掷千金，一点不含糊。

再说最近的事情。笔者老家，这几年很多人都买新能源汽车，尽管便宜，但也要10万元左右。亲戚们真的没啥钱，但特别响应政策号召，甚至贷款也要买车，一夜之间就成了农村结婚的“新三大件”之一。2020年之前，大街上很少有新能源汽车，现在大概一半以上是新能源车。

你说，百姓爱不爱消费？

确实，国人有节俭的传统，但从大写的人来说，消费欲望是与生俱来的，小孩儿都知道要往商场跑。对更广泛的人群来说，美好生活是很朴素的追求，绝非不想消费。但多数人在大额消费时会顾虑未来的不确定。如果没有基本体面的社会保障，可不就要攒钱了，花钱时可不就要掂量了。

1983年，我国居民消费占GDP的比重曾达到53.4%，2010年降到34.6%、2023年也仅回升至39.9%。当然，其中有过去几十年GDP政绩下，分母涨的太快，但消费越来越疲倦是事实。

数据来源：wind

为啥？过去敢于消费，现在不敢消费了呢？除了收入减少、债务问题、房地产和汽车消费饱和，老龄化以及婚育消费减少等，很大程度上在于，过去四十年，对微观主体来说是确定性的。

这种确定性，有两个方面，一是社会保障兜底的确定性，二是对收入稳定和增长预期的确定性。在计划经济时期，尽管短缺经济的特征明显，但农村解决了大部分人的就业，土地承担了社会保障的职能；城市人口数量不大，基本上都是体制内的，国企、单位“办社会”，低工资+全面社会保障（比如福利分房、入读子弟学校、单位养老等）产生的也是确定性的未来预期。

改革开放40多年，先有经济的高速增长，后有楼价的持续上涨，产生的也是确定性的预期。2019年以来这一轮持续调整之前，很多人眼里，毕业就有工作，增长就是常态，周期波动是暂时的。因此，很多人敢于购买超出自己短期支付能力的房子。因为，他们相信未来可以偿付得起。

有人说，确实应该考虑就业环境的变化，不该不切实际地“加杠杆”买房，导致工作出现闪失后，家庭陷入困境且骑虎难下。但试想，这些年来，每有楼市下行，便有地方一轮一轮的救助，给老百姓传达的是什么信号呢？难道不是“只涨不跌”、“隐性担保”的确定性预期吗？

现在，我们面临什么样的不确定性呢？

首当其冲的，就是就业的稳定性。

笔者这个年龄，多数人有从一而终的工作单位，跳槽是80后才有的现象，很长一段时间是个褒义词，意味着更高的晋升和工资收入。现在，全世界没有哪个国家的社会变革程度比中国更剧烈，民营企业平均寿命为 3.7年，中小企业是 2.5年。企业存活周期缩短，这是必然的。

相应地，工作的稳定性下降，在情理之中，这就是为何那么多人考公，目的还是为了消除不确定性。

或者说，寻求相对体面的社会保障。

未来，公务员可能是为数不多的稳定就业了。AI横冲直撞和全民流量时代，产生3个大问题：

一是，移动互联加持下的全民副业特征越来越显著，灵活就业的比例上升，在企业就业可能会受到冲击；

二是，互联互通和AI渗透，消除科层制，生产集中化、组织扁平化和信息智能化；

三是，万金油就业的蓄水池水位下降。过去，没有AI或移动互联渗透没那么深，链接生产和消费的中间端，有很多打信息差或链接各方的万金油岗位，比如物流供应链，销售代理，房地产和金融领域的中介机构，信息咨询等领域。这些岗位，技术含量不高，不需要太高能力。但生产集中化（比如“一家通吃”）、组织扁平化、信息智能化，对这些岗位的冲击非常大。

就我国来说，不管是促进消费，还是稳定楼市，潜力非常大。比如，早在2016年，就有明确的结论，我国对于智能马桶的有效需求也不过是两三千万个，但还没有用上普通马桶的人超过六亿。这些年，政策无不用其极，但效果不见好。就连魔都、帝都这样的城市，消费数据也很难看。

这就要追溯社会保障这个底层逻辑了。

这些年，我们干了三件大好事：一是以高铁、“村村通”为代表的硬件基础设施互联互通，二是以移动互联、AI为代表的软件基础设施充分渗透。这将我们国家的消费、生产成本降到全球范围内令人乍舌的地步。三是依托强大产能和内卷，日用品完全满足普通人生活需求，价格之低也令人乍舌。

其结果是什么呢？往好了说，在我国，基本生活是很容易的，这方面小红书上的歪果仁体会更深。往不好了说，躺平成本太低了。当然，我们要因势利导。将6亿农民的养老金从200元提到400元，将2.7亿流动人口纳入工作地最低生活保障，将3亿新市民纳入到住房保障。

这就是当下正在干的事情！

这样的生产关系调整，将释放出巨大的消费潜力，从而解决产能过剩的问题。毕竟，收入低的人，边际消费倾向最大、消费意愿最强。现在，我们不管怎么谈品质消费，个性化消费，怎么谈潮玩labubu，怎么谈文旅热潮。如果撇开游离之外的那几亿人，都只能是小众赛道。

对于解决当下的宏观问题，帮助没那么大。消费容量起来了，就业就有了，尽管很多人的收入可能并不高，但加总起来，才是真正的超大规模市场优势。这样，就形成了消费和就业的良性循环，这就是确定性。由此，生育、养育的忧虑，就业的忧虑，内卷和躺平等，才能缓解。